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“第三方支付”悬疑待解
上海网站建设 | 上海网站设计 时间：2010-07
6月21日，等待五年之久的《非金融机构支付服务管理办法》(下称《办法》)出台，这意味着在国内市场野蛮生长5年，并发展到年交易额5000亿的第三方支付行业，将开始接受金融监管
对于这个与中国互联网与新经济一起蓬勃发展的行业来说，央行的监管办法对行业生态会带来怎样的影响？
数据显示，我国第三方支付产业连续4年增长率超过100%，去年全国第三方支付总额约5000亿元，今年第1季度第三方支付市场交易规模达到2082亿元
与这些蓬勃发展不相适应的是，从2005年出台《支付清算组织管理办法(征求意见稿)》之后，央行一直迟迟未出台清算组织管理办法，第三方支付机构也一直处于“半阳光”状态
随着《办法》出台，合规的第三方支付企业将有望获得迟来的“准生证”开始迈向新的发展阶段，但随之而来的则是剧烈的调整和淘汰
1沉淀资金规模有多大？
在央行总共50条的《办法》中，第24条最为引人注目
其中明确规定“支付机构接受的客户备付金不属于支付机构的自有财产
支付机构只能根据客户发起的支付指令转移备付金
禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金
”央行将对此进行严厉监管
简而言之，央行此次严厉监管的对象，其实就是第三方支付企业平台上的巨额“沉淀资金”
但沉淀资金到底有多大，各家第三方支付机构均未透露
在支付宝工商银行托管报告上，具体资金规模也未完整披露
记者查阅最近公布的5月份托管报告，其中并没有披露任何具体数据，而只是简单地指出，每个月支付宝存放在各家银行的客户保证金余额总和等于支付宝客户存放在支付宝的资金余额与待处理款、未达款余额之和
支付宝内部人士对记者透露，支付宝每个月会将50多家合作银行提供的有效账单汇总后全部交给工行核查
核查内容包括客户交易保证金专用款余额、交易担保中间账户余额以及支付宝客户交易中相关待处理款、未达款余额等
银行方面则是通过抽查，进行监管
以5月份的托管报告为例，期间支付宝客户提现、转账支付交易3672笔，而工行通过电话与交易当事人就交易时间、金额等交易信息核对1417笔
但外界预测这是一笔极大规模的资金，有业内人士估计，按目前支付宝日交易额14亿元的规模来测算，考虑到出项资金和进项资金之间的时间差，沉淀资金每月至少在100亿元左右
100亿资金每天的活期利息就高达9.8万元
除了支付宝，易宝支付、财付通、快钱等几家公司的规模也不小，而全国第三方支付公司，目前已经达到300多家的规模
以此推算，月沉淀资金总额及活期利息，都将是一个庞大的资金“水库”
中科院金融科技研究中心主任潘辛表示，虽然第三方支付企业将保证金托管在银行专用账户内，但资金控制权仍在支付企业而非银行，银行无法核对全部网上交易记录，因此事实上所谓的“托管”依然是依靠支付企业自身的信用，这与证券公司的第三方存管还有很大差距
2沉淀资金引发多种风险？
沉淀资金所带来的风险不可小视
一种是第三方平台公司因为种种原因，导致资金链断裂，资金被法院冻结，导致支付风险
另一种情形则是第三方支付平台公司去挪用公司自己的投资或者是经营资金，则会导致因公司经营投资失误而产生的风险
另外，新兴支付手段的大量沉淀资金带来的风险，也增大了洗钱、套现、赌博、欺诈等非法活动的风险
在办法未出台之前，大部分企业都宣称未动用沉淀资金
包括支付宝、财付通、快钱在内的多家第三方支付公司人士均对记者表示，公司从未挪用沉淀资金，这笔资金一直趴在银行账上
在所有第三方支付企业中，支付宝对沉淀资金的表态最为高调
从2006年起，支付宝就启动了向上沟通机制，由财务、法务及合规部具体负责向各级央行定期呈报业务文件，每个月大概7、8页纸内容，上交给央行浙江分行的支付结算处
与此同时，支付宝从2006年起开始委托工行进行客户交易保证金第三方托管，并每月将托管报告发布在网上
与支付宝等企业的态度相比，也有部分企业的做法曾经引起争议
去年有媒体报道，从2003年至2007年，资和信集团旗下的3家全资子公司在二级市场投资过中青旅、中体产业、中视传媒、厦门信达、精达股份、上海家化等6只股票
资和信高层在接受媒体采访时表示，在2006年，意识到投资股市有一定风险，于当年6月份全部退出此前投资的上市公司，专攻主营业务，并称投资绝大部分盈利，这些投资上市公司的资金都是自有资金
记者从上周开始联系资和信要求采访，但截至发稿时，对方仍未予回应
“沉淀资金不属于支付机构，不得被挪用”，央行规定如此表述
“现在已经产生了数额庞大的沉淀资金，要如何处理，期待央行的细则
”易观国际高级分析师曹飞指出
3产业面临洗牌？
从央行设定的成为第三方支付公司的门槛来看，要求并不算高
《办法》明确规定，非金融机构提供支付服务，应当依据取得《支付业务许可证》，成为支付机构
但对于支付业务申请人资格，《办法》则有明确门槛：拟在全国范围内从事支付业
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